Lordul Farquaad a fost mâncat de dragon, dar fantoma lui s-a întors, și el este încă rău. Cu ajutorul moșului său, Thelonious, îl răpește pe Fiona. Shrek și măgarul au pornit să o salveze, cu ajutorul dragonului, înainte de a trece peste o cascadă pe o plută.