Imediat după evenimentele din Pustia Smaugului, Bilbo și pitici încearcă să apere muntele de comori al lui Erebor de alții care o revendică: oamenii din Laketown ruinat și elfii din Mirkwood. Între timp, o armată de orci condusă de Azog Defiler marșează pe Erebor, alimentată de ascensiunea lordului întunecat Sauron. Piticii, elfii și bărbații trebuie să se unească, iar speranța Pământului Mijlociu cade în mâinile lui Bilbo.